NAND存储复苏 这一小而美赛道“熬出头” 龙头1月营收大爆发

发布日期:2024-05-27 13:54    点击次数:167

  NDNA存储芯片龙头公司群联2月7日公布数据,2024年1月合并营收50.86亿元新台币,同比增长超过75%,为历史同期次高。此外1月SSD主控芯片出货量增长37%,同样实现历史同期次高,其中PCIe SSD主控芯片出货量年增75%,刷新纪录。

  NAND闪存是一种比硬盘驱动器更好的存储设备,功耗低、重量轻、性能佳,同时它是一种非易失性存储技术,断电后仍然能保存数据,非常适合作为便携设备的存储器来使用。SSD即固态硬盘(Solid State Disk),是以NAND闪存介质为主的一种存储产品,现已广泛应用于笔记本电脑、台式电脑、移动终端、服务器和数据中心等场合,在很多应用场合可以直接替换机械硬盘。

  群联长期深耕于闪存控制器芯片这一细分领域,是全球NAND主控芯片以及存储解决方案领导厂商。

  数据显示,1月NAND市场整体需求持续回升。群联CEO潘健成表示,目前客户的整体需求有看到逐渐转强的趋势,但因为全球NAND的总供给下降,部分NAND Flash规格出现短缺的现象,因此交货给客户的交期也有拉长的趋势。换言之,目前群联也很努力跟各存储应用领域的客户商谈沟通全年度的需求状况,希望能通过预先的规划,提升未来季度在满足市场需求的供货顺畅度。

  潘建成强调,企业级SSD市场、NAND原厂积极推动涨价,力求扭亏为盈,市场上的企业级SSD价格已经大幅上升。群联因掌握相对具有竞争力的企业级SSD产品组合,因此客户对企业级SSD方案询问程度大幅增加,这一现象对群联未来季度营收贡献预期将有正面助力。

  这并非群联首次释放积极信号。回顾该公司近半年以来其数次表态、动作,结合行业其他公司动向,我们可以清楚看到,NAND的市况正逐渐变好:

  (1)2023年7月-2023年8月:NAND价格底出现

  该阶段,NAND闪存芯片库存水平仍然很高,但价格已跌破制造商底线,NAND原厂陆续以扩大减产规模的方式全力推动价格止跌反转。另外,期间出现部分NAND控制芯片急单需求,反映市场逐步出现回温讯号。

  (2)2023年9月-2023年10月:NAND市场价格起涨

  期间下游客户处于补库存需要开始备货,NAND迎来首波涨价。潘健成表示,9月SSD模组出货量持续回温,显示系统客户因库存水位回到正常水位、或低于正常水位,加上NAND市场价格回稳起涨态势明确,开始陆续回补库存。

  2023年9月份,摩根士丹利在最新《AI产业追踪》报告中指出,由于NAND价格已触底,群联目前已看到来自大陆的模组与智能手机客户需求增强,部分客户甚至已接受了30%至35%的价格上涨。

  (3)2023年11月-至今:NAND迎量价齐升格局

  群联指出,2023年11月SSD控制芯片总出货量持续回温,其中,PCIeSSD控制芯片总出货量年成长将近40%,创历史同期新高纪录。整体NAND储存位元数总出货量的年成长率,也超过80%。

  2024年1月29日,潘健成透露,近期NAND Flash需求正逐月增加,几乎每个容量规格都有缺货,未来两个月报价还会出现不小的涨幅。潘健成认为,AI应用会推动NANDFlash的需求量,而以AI相关设备来说,手机因为出货量多,比PC的驱动力来得大些。

  该阶段,西部数据对客户发出涨价通知信,并预期未来几季NAND芯片价格累计涨幅可能比当前报价高达55%,涨幅惊人。此前三星已调升NAND报价10%至20%,并决定24Q1-Q2再调涨报价20%,目标在24H1逆转市场。

  华鑫证券表示,本轮NAND涨价热潮锐不可挡,加上部分需求回温以及客户端启动库存备货,量价齐升有望逐步反映。